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本报记者 崔帆
企业年金业务不再由大客户垄断，在中小企业年金即将开闸之际，银行开始提前向中小客户渗透
企业年金业务或将不再是大型企业的专利。
《财经时报》从权威监管部门获悉，迟迟未推出的中小企业年金计划即将开闸。据劳动社会保障部预计，一旦颁布正式的监管条例后，中小企业年金的资金规模在5年内将超过200亿元。
200亿元！这个数字对于有资格参与企业年金管理的各方金融机构无疑是一块巨大的蛋糕。
目前，已有商业银行闻风而动，不避与政策之间的“时间差”，开始备战中小企业年金计划，欲在这场新的企业年金争夺战中抢得先机。
而对于坐拥千万资产的中小企业主来说，在挑选企业年金计划时应该从自身资金状况、风险承受能力、员工流动性等方面综合考虑后做出选择。
富矿待深挖
日前，《财经时报》从相关监管部门了解到，经过企业年金市场的参与各方的论证，迟迟未推出的中小企业年金计划有望在6月下旬正式出台监管条例。
“实现中小企业年金有两种方式，一种是把各中小企业的年金基金统一集合在一个受托人账户中，然后由受托人确定投资管理人、账户管理人和托管人；第二种方式就是由具有年金投资管理人资格的券商设计并发行统一的集合年金计划。”一位参与制定监管条例的央行官员透露。
企业年金俗称“第二养老金”，即在基本养老保险之外的补充商业养老保险，由企业和个人共同承担。按照国家对基本养老保险制度的设计，未来基本养老保险目标替代率为58.5%。
也就是说，参加基本养老保险的职工，退休后领取的养老金不足在职工资的6成，而企业年金就是这一比率之外的补充收入。
据统计，国内中小企业户数占全国企业总数的99%以上，中小企业在创造新增的就业机会方面的比例高达80%，在全国工业企业总产值及其利润中占的比例也分别达60%和40%。
劳动社会保障部基金监督司司长陈良坦言，“虽然中小企业人数少，福利制度和建立企业年金的积极性都不如大型企业，但据我们估算，中小企业年金正式启动后，其资金规模有望在5年内超过200亿元，这是一个非常有潜力的市场，也正是各方盼望中小企业年金管理方案尽快出台的原因所在。”
银行抢跑
虽然正式的监管条例还没有出台，但一些具备年金托管人和账户管理人资格的商业银行已经在积极筹备中小企业年金计划了。
据《财经时报》了解，工商银行（爱股,行情,资讯）、中国银行（爱股,行情,资讯）、建设银行（爱股,行情,资讯）等几家国有商业银行针对中小企业年金开发了“2+2”的集合模式，并已进入筹备尾声。
“此前大企业的全分拆模式，导致企业年金管理机构太多，容易出现管理机构间的协调困难，各个管理机构对运作流程、系统接口、业务单证等各项内容有着各自的定义和标准，在年金计划建立过程中，协调的工作量大、成本高。而针对于中小企业年金研发的2＋2模式，信息、技术共享程度相应提高，业务管理、业务运作的协调性高，能为客户提供快捷、便利的服务。同时，与独立企业之间的合作相比，同一个法人受托机构内部的合作更有稳定性和长期性，受托人在选择账户管理人、托管人和投资管理人之后，一般不会轻易变更，可以为客户提供长期稳定的服务。”工商银行市场部的负责人介绍。
同时他还强调，“相比全分拆模式，针对中小企业的2+2年金模式还在相关管理费上提供打包优惠，在受托财产管理、运作、投资、处分过程中发生的交易费用、税费和佣金以及年度审计费用等处理信托事务所必须支出的费用将会大大降低。”
除了实力较强的国有银行积极备战外，其他股份制商业银行也不甘示弱，民生银行（爱股,行情,资讯）、光大银行、华夏银行（爱股,行情,资讯）就在积极与保险公司接洽，希望通过强强联合，以曲线的方式分得一杯羹。
有业内人士也认为，虽然银行行动与政策之间的“时间差”有违规之嫌，但银行作为大部分民众最为熟悉的金融机构，其在市场营销渠道上的优势非常明显。如果银行以其强大的国家资源，率先将企业年金的概念宣传到位，从某个方面来说，对整个中小企业年金的发展未尝不是一件好事。
量身定做
中小企业在设立年金计划时，到底该如何根据自身的情况量身定做？
据了解，企业年金计划按筹资与运作模式的不同可以分为两大类，即限定缴费计划(DC计划)和限定给付计划(简称“DB计划”)。
从事多年企业年金工作的太平养老险公司总经理杨帆认为，相比之下，DC计划更适合年龄结构较轻的中小企业。
“主要原因在于：第一，DC计划为每个职工建立个人账户，职工可以明确知道自己退休金的积累情况，很受年轻职工欢迎。第二，年轻人的金融理财知识比较丰富，风险承受能力较强，愿意拥有部分投资支配权。第三，适应员工的流动性。年轻的员工，一般工作不是十分稳定，未来更换工作的机会很大，因为DC计划为员工建立了个人账户，并由第三方托管，独立于企业的资产和运营。所以员工更换工作时，对个人账户没有影响，个人仍然可以继续缴费。第四，年轻职工距离退休的时间长，可以充分利用资本市场工具在一个较长的时间里使自己的个人账户增值。在中国，在未来一二十年中，经济增长仍有望维持在较高的水平，DC计划可以最大限度地享有经济增长的成果。”
同时他提醒中小企业业主，DC计划也有一些不足，主要是未来保障不稳定可靠，退休金在很大程度上取决于个人账户的投资收益情况，“中小企业在选择企业年金时需根据自身资金状况、风险承受能力、员工流动性等做出合理安排。”
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