社保基金去年收益率仅4.23% 略赢通胀

　　万涛 北京报道

　　核心提示：除了2008年因为金融危机因素导致的亏损6.79%之外，这是社保基金自2006年以来年度投资收益率首度降至5%以下。
5月19日，全国社会保障基金理事会（下称“全国社保基金”）发布的《2010年全国社会保障基金年度报告》（下称“《报告》”）显示，截至2010年底，社保基金的资产总额达到8566.90亿元，相比2001年的805.09亿元，增长近10倍。此外，累计投资收益额达到2772.60亿元，年均投资收益率9.17%。

　　然而，值得注意的是，去年全国社保基金的投资收益率下降明显，仅为4.23%，只略高于2010年度3.3%的CPI水平。除了2008年因为金融危机因素导致的亏损6.79%之外，这是社保基金自06年以来年度投资收益率首度降至5%以下。

　　对此，国内一私募基金经理表示，主要原因可能是去年A股市场不景气所致，“社保基金的投资标的多为大盘蓝筹股，与大盘的走势一致，从而导致投资收益率大幅下降。”

　　“能取得4.23%的投资收益，已经不错了，比许多公募基金的收益率都高。”对于社保基金去年仅4.23%的收益率，该私募基金经理表示。

　　具体而言，2010年社保基金已实现收益额426.41亿元，已实现收益率达到6.56%。2010年证券差价收入为185.17亿元，较2009年的221.38亿同比下降13.36%。受A股市场的下跌影响，同年交易性金融资产浮亏105.19亿元。

　　值得一提的是，去年社保基金投资PE小有斩获，全年股权投资基金收益达到3494.19万元。一位PE行业人士表示，PE投资属于长期投资，短期内收益并不明显。“社保基金的资金性质也决定了其很适合投资PE。”

　　数据显示，截至2011年3月31日，全国社保基金已投资了9只由7家管理人发起设立的股权基金，承诺投资总额达156.55亿元。这些基金包括：中比基金、渤海产业基金、弘毅一期基金、鼎晖一期基金、绵阳产业基金、和谐成长基金、联想投资基金、弘毅二期基金及鼎晖二期基金等。

　　依据规定，社保基金总资产的10%可用于投资PE，以去年底8566.90亿元的总资产测算，社保基金仍有约700亿元的PE投资空间。

　　在今年4月的博鳌会议上，社保基金理事长戴相龙透露，预计至2011年年底，社保基金委托PE投资总规模将升至210亿元。

　　此外，年度报告披露，2010年，全国社保基金收到境内转持国有股319.80亿元，其中股票196.63亿元，现金123.17亿元；自2009年6月执行《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》以来，累计转持境内国有股917.64亿元，其中包括股票695.22亿元，现金222.42亿元。