泰康腾讯抢摊香港保险 需内外兼修防范风险

　　2017年开年，保险业“开疆扩土”动作频频。此次聚焦点落在香港市场，泰康和腾讯相继抢摊香港保险。但是香港本地保险市场日趋饱和，因此本地保险公司进入香港市场后需调整战略决策，开发与保险相关的其他服务附加值。

　　此次内地企业兴致勃勃冲进香港保险市场，意在分食市场蛋糕、分享红利，但香港保险市场不同空白市场众多的内地，经历100多年发展的香港保险市场，站在金融发展前沿的国际金融中心，已称不上“蓝海”，甚至可以说已是充分竞争的“红海”市场。泰康、腾讯此次入局，看似不一的落脚点，却直指香港保险业的两大前景——“大医养”、“数字保险”。

　　争先进入成熟市场为哪般？泰康、腾讯各有所图
　　“相较于国内保险市场，香港保险市场成熟且多元”，业内人士对蓝鲸保险表示。确实，站在金融发展前沿的国际金融中心，香港保险市场几经变迁，已相对成熟。而外资扎根助力市场完善，竞争环境的良性运转，使得香港保险行业取得巨大进步，产品种类丰富多元，产品创新从费率竞争逐步转向外延式服务的开发，创新方面也成为世界标杆。
　　目前，香港保险业可以称之为寿险独大的市场。业内人士称，香港长期保险业务可理解为寿险业务，大致分为投资连结险和非投资连结险。而非投资连结险又可下设终身、储蓄和定期三大类。总体上看，非投连险的规模占据长期业务个人寿险的70%。因此，可以看出，目前香港市场的保费结构上，长期寿险业务是主流趋势。一般保险业务虽然品种较多，但整体保费规模根本无法和寿险业务抗衡。
　　尽管如此，但随着时代、技术的更替，香港保险业也面临各种挑战。
　　首先，另全球焦急的老龄化问题在香港格外突出，根据香港特别行政区政府2015年的统计数据，香港65岁及以上人士约为112万，预计到2064年将达到258万人，到时每三人中就有一名65岁以上老人。而对比，亚洲四小龙及中国内地人口老龄化比重，香港老龄化比重居高不下，数据显示，从2000年起，香港的人口老龄化从未低于10%，且连年升高。
　　人口老龄化势必带来大健康、医疗、养老等各种问题，而这恰是泰康人寿进军香港瞄准的切入口。“泰康在香港已经有了资产管理公司，正在申请人身险公司牌照，使得泰康医养社区的产品更好地辐射港澳台居民”，这或许是泰康看到的行业机会。
　　其次，从香港保险业销售渠道上看，香港直销渠道市场占比0.5%不到，显着低于任何其他发达的保险市场，也低于内地保险市场。“可见香港保险业在数字化时代严重落后”，在业内专家看来，金融科技的发展，势必带来全球保险业巨变，而香港保险业的未来，也将取决于市场主体对数字化金融科技的运用和创新能力。
　　“在我看来，香港保险业数字化正处于萌芽阶段”，业内人士认为，香港保险业在金融科技浪潮中绝不会独善其身，香港保险市场结构终将再次发生重大变革。对比此次腾讯进军香港保险业，专门提出将专注数字保险，可见，腾讯的目标，是博取在香港保险业变革创新中一席位置。

　　资金看好香港保险体系，内地险企入港有先例
　　当然，资本逐利，市场拓展、分食红利需求成为资金积极入港的原因之一。泰康保险集团董事长兼首席执行官陈东升表示，泰康在香港已经有了资产管理公司，正在申请人身险公司牌照，使得泰康医养社区的产品更好地辐射港澳台居民。
　　有分析人士认为，随着人民经济条件的好转和保障意识的提升，香港居民对于寿险的需求不断高涨，寿险保费节节攀升。目前来看，香港地区经济持续称增长状态，居民的保险需求不断扩张，该地区保险公司仍具备发展潜力。
　　除了看好香港保险市场发展潜力以外，理赔成本因素或同样成为吸引资金进军香港保险业的原因之一。有券商研报指出，香港保险的监管环境更加透明，保险公司竞争也接轨国际，医疗条件优越，人均寿命较长，死亡率较低，都潜在降低了保险公司的理赔成本。
　　此外，有业内人士认为，香港保险历史悠久，金融体系相对成熟。保险公司布局香港市场除了有意打通两地保险产业链条外，还意在使两地市场形成联动效应，将香港相对成熟的保险体系引入内地地区。
　　值得一提的是，尽管香港保险市场竞争激烈，但内地保险公司进军香港市场其实早有成功先例。据中国人寿海外官网显示，中国人寿香港的新增保费收入连续三年排名全港第一。数据显示，2016年上半年，中国人寿(海外)新造直接个人寿险年度化保费135.76亿港元，英国保诚、美国友邦分别为90.97亿港元、64.3亿港元，排在第二、三位。
　　有业内人士表示，中国人寿(海外)最大优势在于短线理财产品。该人士称，由于市场竞争的关系，中国人寿在香港的保险产品与内地条款不一样，在投资分红险数据上面，中国人寿做得比外国品牌更好。

　　红利背后存风险：内外功兼修防止“水土不服”
　　但从相对不成熟的市场到成熟市场，跻身香港保险市场的内地企业，或将面临更为激烈的市场化竞争、更为紧迫的创新节奏、加快适应差异化监管环境、强化投资能力等“水土不服”问题。
　　先来看看香港保险市场的竞争环境，相对而言，香港保险市场的竞争较内地更加激烈。经历多周期竞争“优胜劣汰”所剩下的外资险企、香港本地上市险企、早批进入香港的内地险企等，早已三分天下。接轨国际的香港保险产品，也在保障体验、同级产品保费等方面优势明显。“从这点来说，内地保险公司同质化产品较多，各家公司为品牌影响力，往往容易陷入低价恶性竞争的闭环。由此，内地保险公司进入香港市场后，如果沿用以往自己的竞争策略，是很难在香港获取成功的。”业内人士认为。
　　其次，一个已有百年历史的成熟市场，日趋饱和也成为忧患之一。“香港本地保险市场日趋饱和，购买医疗和重疾保险几乎是香港居民的普遍选择，增量是有限的。”上述业内人士指出。尽管老龄化让市场需求有所增量，但相较于市场广阔、尚存“空白”的内地市场，内地企业进入香港保险市场，难免会有“畏手畏脚”之感。

　　随着保险产品的开发越来越成熟，香港保险创新的空间也在减少。业内介绍称，不少香港保险公司独辟蹊径，不再比拼保费的增长，转而开发与保险相关的其他服务附加值，如财务顾问，投资建议，风险管理，甚至一些与保险完全无关的服务。这种外延式的保险创新间接点燃了行业新的创新风向。看来，企业进军香港保险业，“十八般武艺”得样样精通。