宝类产品继续下滑 淘宝保险成热门

　　【摘要】随着“宝宝”类货币基金的收益率继续下滑，一些“宝宝”爱好者开始寻找更多高收益低风险的理财品。近期网络保险产品成为热门品种，这些产品不仅预期收益率超过5%，是“宝宝”军团最强大的竞争对手。

　　淘宝保险种类多
　　互联网在售的保险理财收益率笑傲群雄。笔者从淘宝保险理财频道中发现，至少6款产品预期收益率超过6%，其他产品普遍收益超过5%，值得关注。
　　具体来看，弘康人寿在线理财(理财日特别版)投资联结型产品的预期收益率高达7%，处于较高水平。这款产品门槛仅为1000元，不过限量为5000万。运作周期最短为一年。一年后不领取收益，自动滚存。该产品投资范围很广，对债券和债券型基金、债权投资计划和不动产投资计划、信托计划和专项资产管理计划、银行存款和货币基金及银行短期理财这四类资产，投资比例分别为0至80%、0至95%、0至95%、大于等于5%。目前购买还赠送集分宝和保费 20倍的航空意外保障等。
　　国华人寿新版理财宝产品的门槛更低至1元，媲美货币基金。这款为万能型保险，较有新意的是，该产品最低持有31天，预期年化收益率为4%；但若持有到91天或者之后，预期年化收益率就达到6%，很灵活。保单前3年最低保证年化结算利率2.5%，且T+1到账。
　　珠江人寿的汇赢三号赢春版万能险，预期年化收益率达到6.8%也引起市场关注。不过对期限要求较高，需要最低持有时间为两年。最低保证年化收益率2.5%，零初始费用。
　　此外，还有多款产品收益率超过5%，非常可观。而且，越来越多的保险产品趋于短期化、低门槛的运作，尤其是1元门槛起售收益较好的品种。其实，此前阿里金融推出的“娱乐宝”，也是100元起售，7%的预期收益率，实际上是投资国华华瑞1号终身寿险 (投资联结型)A款。
　　相比之下，近期“宝宝”类货币基金的收益率继续下滑，目前维持在年化收益4.5%水平，银行目前3个月左右理财产品收益率在5.13%左右。相对来说，保险产品具有一定吸引力。

　　参与品种需看三大指标
　　网络保险产品是否靠谱，投资者在参与这类品种前需要看三大指标。首先，收益率是否能达到。无论是“娱乐宝”、“万能险”，还是陆金所推出的保险产品，基本上都是预期收益率。从淘宝网看到几只收益率较高的保险理财产品的说明书显示，最低只保证年化结算利率为2.5%，对于预期6%至7%的收益率，并非“100%”确保。
　　据一位理财师表示，保险理财产品一般是按照当前市场情况和过往收益率水平，计算出一个预期收益率。如果预期收益率较高，真实收益率缩水概率较大。不过，他认为，保险投资范围比较大，可以投资信托产品、基金专户等产品。在利率市场化的大背景下很容易做到高收益。另一位第三方人士也表示，一般大型机构推出的这类产品，实际收益率和预期收益率差异不会太大，投资者需要考察管理人实力。
　　第二，看产品的流动性。一般来说，保险产品有一定的固定期限，通常为1至2年，但目前一些品种也低至3个月。保险产品流动性相比货币基金差很多，因为货币基金通常可以T+0赎回。投资者在投资保险产品时候，要和自己资金使用情况相匹配。在产品未到期时就取出，可能会得不偿失。
　　第三，要注意这类产品的费率。一般对保险产品看三大费用：申购费、提前退出费和管理费。尤其是提前退出费，有些需要达到5%。相比之下，货币基金的综合费用大概是在0.5%水平(包括托管费)，低于保险产品。

　　无忧保提示：通过以上信息我们可以看出，投资者在抢收这类品种的同时，要注意这一收益率是否确定能达到。此外，资金流动性和额外费用也值得注意。近期保险产品创新不断，投资者追新的同时也要注意是否适合自己。