证监会的行业排查只是刚开始

　　【摘要】随着老鼠仓事件日益升温，监管层整顿“老鼠仓”事件从基金业向保险业蔓延。由于反腐的力度持续加大，还会有险资‘老鼠仓’事件被查出来，证监会的行业排查只是刚刚开始。

　　险资“老鼠仓”接连曝光凸显保险公司内部治理的空白区。上海一家寿险公司高管坦承，很多保险公司擅长在传统保险领域控制风险，例如业务风险、承保风险、道德风险等，但是在投资领域仍缺乏完善的风控机制，保险公司需要重新订立规章制度。

　　排查只是开始
　　5月9日，证监会通报平安资管原投资经理张治民“老鼠仓”案，张治民案涉及交易金额达4.87亿元，获利1500余万元。5月14日，北京公安局官方微博披露，原国寿养老保险公司权益投资部门总经理曾宏利用职务便利，伙同妻子刘某开设股票账户，操控该账户先于、同步于、稍晚于其负责管理的年金账户买入或卖出取票，涉案金额达2.97亿元。
　　保险业“老鼠仓”第一例是平安资产管理公司原投资经理夏侯文浩，2013年年初，证监会通报夏侯文浩涉嫌利用未公开信息交易股票案，夏侯氏利用1.46亿元资金，获利919万元。
　　“‘老鼠仓’的事情不止平安、国寿养老两家，其他公司也有。”北京某保险资管人士告诉《中国经营报(博客,微博)》媒体，“为什么曝出来的只有平安、国寿养老两家，并非专门针对哪家公司，这些‘老鼠仓’是通过证监会的大数据平台排查出来的。其他的‘老鼠仓’体量小，没有达到大数据设置的门槛，因此没有被排查出来。”
　　业内人士介绍，在大数据网络下，异常交易账户很容易被发现，例如账户与公募基金账户交易股票的信息雷同或巧合，账户在相关上市公司重组信息公布前、股价大幅上涨前异常大笔买入等，与交易有关联的账户能被大数据筛选出来。
　　“随着金融稽查的风声趋紧，监管部门一方面排查，另一方面让我们自查。”上述北京某保险资管人士说，“无论是基金经理，还是保险资管的投资经理，最怕的不是现在，而是过去几年的交易记录。”
　　该资管人士表示：“‘老鼠仓’是几年前的行业潜规则，很多人都做过。只要开始查，以前的记录都能通过大数据平台查出来。例如曾宏被查出2009年2月至2013年5月在国寿养老将近5年的犯罪记录，张治民在平安资管工作五年多时间的记录，这是基金经理、投资经理最担心的地方。”
　　“除非当时就很谨慎很小心，把赚来的钱拆分到许多账户，通过无数个追踪不到的转账消除痕迹，但目前在国内很难做到，转账都是通过银行，肯定能查到源头。记录一直存在，你可以找相关的负责人暂时隐瞒不报，但他一旦离开这个岗位，记录还会浮现，销不掉，除非去请黑客。”上述资管人士说。

　　无忧保提示：通过以上信息我们可以获知，随着老鼠仓事件日益升温，无论是基金经理，还是保险资管的投资经理，最怕的不是现在，而是过去几年的交易记录。