中国人寿首单资本债券发行成功

　　【摘要】在经济发展的大动态下，行业与行业之间的合作已经不足为奇。合作能够带动行业的发展，符合时代的要求。当然，在合作中也会有竞争。近期，中国人寿开始发行首单资本债券，这对投资行业来说是不利的。中国人寿是保险业较大的保险公司，它的发展能够带动保险业的发展。

　　2015年6月25日，中国人寿核心二级资本债券成功完成发行定价，发行规模12.8亿美元（约合80亿元人民币），最终以票面利率4.00%成交，认购倍数高达4.2倍，创多项中资险企境外债市场记录。此次境外债期限为60年可展期，被视为“永续债”。

　　中国人寿在境外成功发行美元核心二级资本债券，是境内保险公司直接赴境外发行的首单资本债券，标志着境内保险机构融资渠道的进一步拓宽。同时，成为中国保监会“偿二代”推出后首单发行的补充核心二级资本债券，填补了偿二代下保险公司核心二级资本工具的空白。

　　中国人寿证实，此次境外债最终投资者达267家，其中包含央行、国家主权基金、资产管理公司、基金及保险公司等高质量全球投资者，欧洲投资者占比高达22%。

　　市场普遍认为，本次资本债券发行成功主要有赖于公司雄厚的实力及多年三地上市的市场基础。中国人寿财务稳健，盈利状况良好，有充裕的现金和可变现资产，公司财务实力评级为Aa3/AA-/ A+（标普/穆迪/惠誉）。

　　中国人寿此次境外核心二级资本债券预计获A/A3/A-（标普/穆迪/惠誉）的债项评级，将于近日在香港联交所上市，并在场外交易(OTC)平台进行后续交易。

　　无忧保提示：中国人寿发行首单资本债券，这是保险业的一大创新。资本债券的发行，对投资行业来说是不利的，它阻碍了投资经济的发展。面对这种情况，投资行业应积极采取措施，抵御此次打击，与中国人寿进行一场激烈的竞争。