容永祺委员四建议支持香港发展成国际资产管理中心

　　【摘要】目前，国际经济重心东移，亚洲已经成为世界财富增长最快速的地区之一。据报道，近日，容永祺委员提出四大建议支持香港发展成国际资产管理中心。那么具体是哪四大建议呢？

　　2011年3月国家公布的《十二五规划纲要》中，首次把香港和澳门部份单独成章，凸显了中央政府在“一国两制”下对香港多方面的支持，包括支持香港巩固和提升国际金融、贸易、航运中心的地位，并支持香港发展成为国际资产管理中心。据悉，“十三五”规划的前期研究工作正进行如火如荼，专家期望中央政府在编制“十三五”规划时，一如以往，把港澳部份以单独篇章来考虑，巩固及提升香港国际金融、旅游、贸易、航运中心及专业服务的地位，包括巩固及提升香港作为国际资产管理中心的地位。

　　香港过往一直以发展成国际资产管理中心为其中一项目标，在发展的过程中，香港有完善的法制和资产管理平台，有不少信托、资产管理、保险、投资、金融、税务、会计等专业人士，互相配合，积极为个人和企业投资者提供高质素的资产管理服务。香港基金管理业累积了丰富的投资经验，因此能吸引大量资金流入本港。在国家的政策支持下，香港的资产管理业发展极为迅速，截至2013年年底，香港的基金管理业务合计资产录得16万亿港元的历史新高，按年增长27%，继续成为亚洲区卓越的资产管理枢纽。另外，证监会的调查显示，本港基金管理公司所管理的资产，有74.6%投资于亚太区，总额为43，480亿港元，当中29，120亿港元投资于香港和中国内地，4，080亿港元投资于日本，10，280亿港元投资于亚太区其他地区。

　　香港的基金管理人才辈出，相关的人才亦持续增加。根据证券及期货事务监察委员会（下称“证监会”）的数据，基金管理的从业员人数由2009年约27，700人，增至二零一三年约31，800人，其中从事销售及市场推广以外的工作，包括资产管理、研究和分析，及买卖和交易的从业员人数，分别由2009年约1，200、720及600人，增至2013年约1，880、1，230及940人。

　　为进一步增强香港对海外基金的吸引力，以推动本地私募基金发展，香港特区政府正倡议扩展离岸基金的税务豁免至私募基金，将进一步开拓香港的基金管理业务。另外，特区政府计划草拟新法例，扩阔在香港设立投资基金的法律框架，以配合将来内地与香港基金互认的新安排，吸引更多基金在香港注册。

　　另外，保险业是香港金融业中极为重要的支柱，香港保险业在2014年首三季的毛保费总额为2，466亿元，与2013年同期比较，上升了13.8%。长期业务的新造保单保费与2013年同期比较，上升22.4%至840亿元。寿险业受惠于更多内地客来港购买保险产品，去年数额达到169亿元。

　　因此专家相信，未来香港在国家“走出去”战略中，可以继续发挥国际金融中心的地位，作为内地企业“走出去”的重要融资平台和海外资产管理中心。专家建议国家继续巩固及提升香港作为国际资产管理中心的领先地位，及扩大内地的企业和个人利用香港平台管理资产和作境外投资。具体建议包括：

　　一、内地与香港基金互认
　　自从“沪港通”实施以来，香港部份银行表示，今年一月为客户处理境外资产理财量明显超过去年第四季度，有显着的增幅。据悉，香港的证券及期货事务监察委员会与内地相关机构就两地建立基金互认安排，已基本达成共识，现时只待内地首肯落实。专家建议在适当时间尽快落实内地与香港的基金互认，在对方的市场中销售，扩大内地和境外投资者的资产配置选择，并可让境内投资者享受境外知名资产管理公司提供的服务；以及可把监管合作推向更高和更紧密，逐步形成一个满足区内不同客户、不同市场需求的平台，增强两地资本市场的竞争力和吸引力。而香港的机构投资者正期望中央政府对有关政策的放行。

　　二、鼓励内地保险企业在香港经营再保险业务
　　香港作为国际金融中心，拥有优越的发展条件和先进的基础设施，兼备自由的信息流通和良好的监管制度，能够吸引具有全球影响力的保险企业，来香港开展业务、设立区域总部甚至总部。香港的金融发展局早前发表报告，指出香港的离岸人民币再保险市场发展潜力庞大，估计香港可在大中华区再保险市场取得达220亿元人民币的额外业务额。一般估算，进一步在香港发展人民币再保险服务，将有助内地保险公司分散风险，让它们接触及使用更多海外的国际再保险商和专业保险公司的服务。截至2014年10月，香港有155所企业经营保险，汇聚了世界各地优秀的保险业人才，他们在营销策略、保险产品设计和资产管理均具有丰厚的经验。为协助推动内地的保险业迈向市场化，专家建议研究容许内地财政雄厚的保险企业透过香港分出定额比率的再保险安排。

　　三、鼓励内地企业在香港设立专属自保公司
　　中央政府在2012年年中宣布一系列加强内地与香港合作的政策，当时李克强总理就宣布了「支持内地机构在香港设立自保公司，完善风险保障机制」。内地企业成立专属自保公司有助管理企业集团业务上的不同风险，包括可处理企业集团一些较难在保险市场承保的特定风险；把企业集团的风险集中起来，才安排再保险，可享受一个规模经济的优势，以较低的成本经营，例如无需要支付市场推广的开支、无需要支付保险中介人的佣金等。此外，其母公司也可分享该专属自保公司所赚取的承保利润。此外，内地企业在港成立专属自保公司，可以有效地维护国有资产财务数据的机密性。为此，香港特区政府已把专属自保公司离岸业务的利得税率宽减百分之五十，下调至百分之八点二五。专家建议中央政府鼓励内地企业在香港设立专属自保公司，完善风险保障机制。

　　四、研究容许香港保险公司及其代理在粤以先行先试方式销售香港寿险产品
　　粤港合作是“一国两制”下新型的区域性合作。粤港合作框架协议是中央为支持粤港合作发展而专门赋予的特殊制度安排。《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》有关在广东与香港基本实现服务贸易自由化的协议，将于今年3月1日实施，继续以先行先试的概念，以崭新的模式在广东省深度开放多个服务领域，当中包括保险业等153个行业。保险业方面，自2007年起，香港向内地访客所发出的保单保费占香港保险业保费收入比例逐年增加，近年来已成为香港保险业增长的主要动力之一。去年首三季录得169亿元，占2014年首三季个人业务的总新造保单保费的20.3%。此趋势相信仍会继续，为着让内地访港客户得到更好的服务，及满足内地高端客户对资产管理及配置的要求，专家建议，以先行先试的原则，研究容许香港保险公司（包括内地在港上市及经营的保险公司）及其代理在广东省销售香港寿险产品，以切合粤省高端客户对香港保险产品的需求，此举有助深化粤港合作之余，也可借着竞争提升内地保险业的水平，及规范一些不合内地法规的销售行为，并巩固香港作为国际资产管理中心的地位。

　　无忧保提示：综上所述可知，近日，容永祺委员提出四大建议支持香港发展成国际资产管理中心，其中包括鼓励内地保险企业在香港经营再保险业务、鼓励内地企业在香港设立专属自保公司、内地与香港基金互认等。