吴霁：保险行业边际成本或将提高

　　【摘要】互联网金融与保险是在不知不觉间已经悄然来到了我们的身边，但是对于其未来的发展前景，很多人都有自己的看法想要表达。
　　
　　11月8日，和讯互联网金融系列沙龙之保险专场在北京举行，本次沙龙的主题为互联网保险销售与产品创新之辩。对于互联网保险产品成本边界在哪儿的问题，中原瑞丰投资咨询公司吴霁表示，一方面，金融或走向混业经营，另一方面，保险产品糅合的内容越来越多，对代理人的专业知识要求也会越来越高，这两点可能会成为保险公司的边界成本。
　　
　　他说，因为种种原因，国内的保险能够提供的服务，还有能够为投保人或被保险人提供的东西是有限的，所以，我们今天的销售就像很多人说的一样，存在了很多的误导，存在了一些问题。刚才周宇航在介绍关于互联网销售的时候，让我觉得很振奋，包括我自己在《前进》上发的专栏文章也多次提到，我只买单一的保障，投资通过其他金融产品来做，其实对于任何一个家庭都是更合算的做法。
　　
　　我们现在又存在这种情况，弘康可能是解决了这个问题，弘康用很便宜的产品做这件事，我认为这是很好的地方。
　　
　　但就像刚才张焘问到的，如果有其他竞争类网站出现的话，这个公司的边际成本会在哪儿？我是这么来理解的，今天我们在讨论互联网保险的可行性、能够生存多久、能够发展到什么份上，但我这边说一句比较震撼的话，这纯属胡说，我认为互联网保险有可能在未来五年杀死当今的代理人，我认为今天的代理人，哪怕是销售业绩非常出色的代理人，他们在销售的时候提供的服务更多来自于亲情、友情、关怀、理念，而非专业。这种情况下，互联网是一个很专业的，很单纯，很简单的东西，所以，当撇开了交情不说的话，价格摆在那儿，它通过很简单的这些东西就给客户呈现了保险是什么东西，于是理念已经不用再讨论了，我需要多少意外保障，需要多少人寿保障，一目了然。如果我继续在未来的五年提供这种交情式的服务，我认为只会让自己的路越走越窄。
　　
　　偏巧刚才姚老师提到的美国那边的投连险，甚至说美国的投连险反而加了人寿保险的责任在里面，我说一下我自己的理解。我看到了很多香港那边设计的投连险，它的投资就会变得选择很丰富，甚至说它是很多需要证券方面专业知识去做的，第二，我也看到了一些巨额寿险海外投保的例子，很多时候因为保单的现金价值稳定，还有分红存在，所以，它可以作为抵押，跟私人银行组合，可以让寿险产品变得非常的丰富，甚至有可能大大减少客户直接的资金占用，简单说就是可能我1亿的保额需要3000万，但我有可能只直接支付1000万保险费就可以购买到这1亿的保额。
　　
　　第一，从金融监管角度来说，我们的金融会不会以后走向越来越多的混业经营。
　　
　　第二，当我们的保险产品设计的越来越专业的时候，尤其是有很多证券化的东西在里面的时候，是不是对代理人的专业知识的要求会越来越多。
　　
　　我理解这在未来有可能会成为保险公司的边界成本。我怎么来理解这件事？今天可能，我只是说可能，因为坦白讲我第一次听到弘康这个名字，可能今天他在销售简单的互联网保险产品，但三年以后或五年以后，当它的受众足够多，人群足够多的时候，这个金字塔的塔尖就可以设计的更加复杂一些，它就有更多的混合式的产品出现。比如还是以美国投连险为例，我在65岁或者50岁之前需要一份人寿保险，但我的投资帐户是需要去打理的，它可能设计的像401K或者香港强基金一样，它的这些投资收益将在一定年头上可以覆盖到我的生活目标，这个产品是可以割裂开的，它因为符合了我的生命周期的方面，所以，更像一个生命基金。这些都需要一些专业知识，我如何调配客户的选择，保证它在未来的五年、十年、二十年中让它的投资帐户赚钱。今天我们可能有信托，还是高息兑付，但五年、十年以后信托能否保持这样一个高速的收益率？中国经济正在减速，信托还能保持这么高的投资回报率吗？这是一个问号。到那一天需要更专业的投资顾问。这是我对成本边界的理解。
　　
　　当有一天弘康这样的公司在推的产品已经由简单到复杂，我相信它也可能有一支投顾的队伍，无论是外包还是自己的也好，帮助高端客户进行服务，这样除了它的人群之外也可以保证它的利润率了，因为它的服务是不可被替代的。
　　
　　无忧保提示：任何一个新生事物的到来总会遭受到质疑，然而互联网金融和保险既然能够出现那就不会是偶然，一定有其自身的规律。我们将在未来不断探索和追寻。