我国企业年金还有很长的路要走

　　【摘要】企业年金是对国家基本养老保险的重要补充，也是我国正在完善的城镇职工养老保险体系（由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个部分组成）的“第二支柱”。不过，据报道，目前，我国企业年金还有很长的路要走。

　　人力资源和社会保障部日前公布的企业年金数据显示，到2014年6月底已有7.5万家企业建立企业年金，累计企业年金基金规模6700余亿元。

　　这个数字是2005年基金规模的10倍，但即使是10倍，我国企业年金参与率目前仅有2.67%，GDP占比仅1%。与基本实现全覆盖的国家地区（智利、澳大利亚、中国香港等）相比，我国的企业年金，尤其是在“新常态”的未来，还有很长的路要走。

　　在10大受托人中排名第一（受托管理资产超过1100亿）的中国人寿养老保险股份有限公司（下称“国寿养老”），正计划设计降低中小企业建立年金制度门槛方案，并逐步增强企业年金的“纽带”属性，对接第一、第三支柱，打通养老管理全产业链。

　　而在投资端，国寿养老的董事长刘家德在11月20日中国保险学会年会上发言建议，进一步放宽养老保险公司参与资产管理类业务范围，尤其是未来的海外投资资管计划等。

　　上海金融学院针对年金需求在北上广等城市做了一份详细调查问卷，结果显示，3/4的人没听说过年金，而听说过的1/4中又有3/4的人不知年金有何保障作用。中国城镇居民对储蓄和其他投资工具偏好，体现对长寿风险的忽视或短视：46%的人倾向于通过储蓄和其他金融投资弥补养老金的不足，只有22%的人倾向购买年金。而保险业的公信力仍有待提高，该份调查中，只有1成人认为保险业是可靠的，7成人认为“诚信度一般”，2成认为“不可靠”。

　　这意味着在以养老保险公司挑大梁的年金受托机构在不断提高产品灵活度、性价比的基础上，还需要一定时间培育市场认知度。

　　刘家德认为，要扩大企业年金规模，需要强化其对接第一和第三支柱的纽带属性，“一方面要提升养老金替代率、参与经办管理，另一方面要发挥受托管理、投资管理、账户管理产品设计以及销售渠道等方面诸多优势，提供个性化差异化的养老金服务，满足客户多层次养老保障的需求。”

　　就政策层面而言，包括社科院世界社保研究中心主任郑秉文在内的专家在多个场合均称，税优政策不完整是企业年金规模尚小的一个重要因素。去年年底财政部、人社部和国税总局联合发布《关于企业年金职业年金个人所得税有关问题的通知》，“初衷非常好，但由于缺乏一揽子改革措施，在执行时遭遇了难题。” 郑秉文近期接受采访时称，“企业年金税收制度仍需改革。”

　　无忧保提示：综上所述可知，与基本实现全覆盖的国家地区相比，我国的企业年金还有很长的路要走。此外，年金受托机构在不断提高产品灵活度、性价比的基础上，还需要一定时间培育市场认知度。对此，专业人士表示，要扩大企业年金规模，就需要强化其对接第一和第三支柱的纽带属性。