香港保单风险高 人们热情不减

　　【摘要】自2012年以来，央行几度下调银行存贷款利率，很多人不愿意把钱放在银行，加上国内的保险公司服务质量有待提高，很多人把目光放到了香港的保险业。随着港币兑换人民币跌破80大关，大大刺激了金融行业的业务开展，不过，赴港理财与投保的现状却各不相同。一边是理财遇冷，一边是赴港投保备受追捧。
　　这厢是内地保险销售的不景气，转身却是香港保险业务增长创新高。今年以来，内地与香港的保险市场可谓冰火两重天。据香港保险业监理处日前公布，今年上半年向内地访客所发保单中，新造保单保费为43亿港元，同比增长48.3%，占今年上半年个人业务总新造保单保费的11.4%。
　　事实上，内地人士赴港投保并不是新鲜事。近年来，内地访客新造保单保费占全港个人业务总新造保单的比例，一直处于上升趋势。根据香港保险业监理处的数据，2009年全年，香港内地访客新造保单保费共30亿元，占当年全港个人新增保单总保费463亿港元的6.4%；2010年占比上升至7.5%、2011年占比达9%。
　　在《香港银行人民币业务的清算协议》颁布之后，内地人士赴港投保的热情更加高涨，原来只能以港元结算的香港保险产品，如今也可以通过人民币购买，推动了原本就前行的趋势。
　　优势市场成熟早 收益率较内地高
　　由于香港保险市场起步较早，市场比较成熟，监管也比较完善，因此，在产品创新、保障范围、投资回报、服务水平等方面，相比内地都有一定的优势。
　　据某外资银行的高级财务规划师介绍，A股市场近年来萎靡不振，导致内地保险公司投资收益表现不理想，从而影响了相关保险产品的分红收益，在一定程度上影响了新单业务的销售。而相较之下，香港保险公司的投资收益则相对较高。
　　据了解，目前赴港投保的内地人多数属于年收入在50万元以上的中高收入人群，他们赴港投保的主要标的是理财类的保险产品，主要目的之一是看重香港保险产品较高的收益率，如分红型重疾险及分红型终身寿险。此外，也有内地客户前往香港购买年金类产品，但数量和规模没有分红型产品多。
　　据其介绍，得益于香港成熟的资本市场，保险资金市场化运作的范围更广，通常对应着更高的投资收益率，与其挂钩的保险产品收益率自然高企。其中，香港储蓄型寿险的回报率较高，在香港保险的利率市场化环境下，没有内地寿险产品2.5%的预定利率约束，年化收益大多在4%－5%以上，高者甚至可达8%、10%。相比之下，内地保险产品的收益率则多在2.5%－4%的区间内徘徊。
　　低保费高保额
　　除了较内地更高的投资收益外，上述高级财务规划师指出，香港保险市场的另一大优势就是便宜，亦即较低的保费即对应着更高的保额，这无疑也成为吸引内地人士的一大利器。
　　据其介绍，香港的保险保费相对较低，因为投保用户基数大，保险公司成本较低，同样保额的人寿险保费相对较低。在同等保费的情况下，香港的保额甚至能高出内地2倍以上。保障型产品的费率则较低，和内地相差3－5成。
　　除保费优势外，香港保险产品的保障范围却更广。以商业重疾险为例，内地的保障范围涵盖30种左右的疾病，而香港一般在50种以上。
　　劣势理赔风险高
　　尽管优势明显，但不可忽视的是，赴港投保也有着诸如汇率风险、“地下保单”、理赔风险诸多劣势，成为制约赴港投保的瓶颈。
　　上述险企高级经理介绍，赴港投保所面临的第一个风险就是“地下保单”风险。所谓“地下保单”指的是非法在境内销售的境外（主要是香港和澳门）保险公司保单，曾在2004年前后一度“盛行”，后被国家保监局明文禁止。
　　据其介绍，如果在内地购买签单，可能面临保单无效的风险。如果内地居民就境外保单的法律效力、赔款金额等与境外保险公司发生争议，前往境外进行诉讼所需费用高且耗精力，而判决结果往往不利于内地投保人。因此，安邦保险理财师分析认为，内地居民在内地签署投保单，发生保险事故后索赔时，境外保险公司有可能会以投保人未到当地办理投保手续为理由否认保险合同的效力。
　　另外，内地投保人往往对境外保险公司的信息掌握不多，如境外保险机构发生重大风险，难以做出快速反应，从而使自身利益受损。遇到这种情况，应立刻联络所属保险公司，重新申报当时的实况，并要求保险公司重新核保。
　　人民币升值保单贬值
　　随着我国香港地区人民币离岸中心地位的不断强化，香港保险公司也开始提供人民币计价的保单，但多数仍是以港币和美元计价的产品。在人民币不断升值的当下，此类非人民币计价产品不可避免地面临着汇率风险。
　　虽然从保费和收益来看，在香港投保的确更加划算，但安邦保险理财师提醒大家，在香港买保险要注意以港币标价保单的汇率风险。毕竟港币是与美元采用联系汇率直接挂钩，随着人民币对美元升值，港币的贬值风险就较大。
　　此外，安邦保险理财师指出，缴费也是一个问题。每年去一次香港或托人在香港代缴都非常不方便，在香港银行开户后利用网银，授权保险公司每年从账户中自动支取保费，不过，也需支付一定的手续费。
　　衍生品市场风险大
　　投资市场向来尊重“风险与收益相匹配”的原则，不可回避的是，香港保险产品的高收益背后隐藏着高投资风险的陷阱。
　　赵庆明指出，香港保险产品的投资范围颇广，其中不乏与衍生产品挂钩的产品。在市场行情好的时候，获得高收益便是顺理成章；但是若遇上市场行情不好，或者衍生产品押错了方向，血本无归都是可能的。
　　责任认定两地不同
　　保险产品不用于纯粹的理财产品，在理财功能之外，其保障功能才是正题。因此，一旦发生险情，能否实现顺利理赔也是投资者必须要关注的问题之一。上述高级财务规划师指出，由于内地与香港在医疗责任认定上存在差异，理赔时可能会出现纠纷，比如医疗责任认定上两地就有很大不同。
　　在香港买医疗险，出险后的理赔手续较繁琐，且涉及两地对医疗诊断、凭证的互认。内地居民购买香港保险，若选择在内地就医，必须就医于香港保险公司指定的医院才能获赔。若在此范围外就医，香港保险公司是否会承认是个问题。以香港某大型保险公司为例，其在内地的定点医院仅有一两家。而且，身故保险也涉及一些死亡公证文件等，很多时候在香港需要通过律师来办理，费用和时间成本也不可忽视。
　　无忧保提示：提醒消费者购买香港保险时一定要仔细考虑清，不要只看到香港保险的优势，忽略了风险，稍有不注意，香港保单可能不能获赔。