社保基金偏爱中小盘绩优股 部分持股亏损严重

随着2015年中报的陆续披露，被誉为“国家队”的社保基金持股情况也逐渐揭晓。Wind资讯统计显示，截至8月3日，沪深两市共有257家公司披露了中报，其中有82家公司的出现社保基金的身影，合计持股8.63亿股，市值约220亿元。

社保基金偏爱中小盘绩优股

中报数据显示，社保基金二季度新进27只个股，其中持有海康威视[0.00% 资金 研报]、南京银行[-1.57% 资金 研报]、歌尔声学[-1.93% 资金 研报]分别为2400万股、1599万股、999.95万股，持有洽洽食品[0.00% 资金 研报]、合众思壮[0.00% 资金 研报]、华孚色纺[-1.61% 资金 研报]、恒顺众昇、华茂股份[0.00% 资金 研报]、双良节能[0.32% 资金 研报]均超过500万股。

此外，社保基金二季度对通化东宝[0.00% 资金 研报]、古越龙山[-1.28% 资金 研报]、网宿科技[-2.01% 资金 研报]、达实智能[1.67% 资金 研报]等25只个股进行了加仓。其中，康得新[2.29% 资金 研报]、三星电气[3.07% 资金 研报]、华闻传媒[0.00% 资金 研报]、宝新能源[-0.82% 资金 研报]、森源电气[0.00% 资金 研报]获增持1000万股以上。

从板块类型来看，二季度社保基金更偏向于中小板公司，对创业板公司则趋向谨慎。统计显示，在社保基金持有的82只个股中，中小板公司33家，占比四成；创业板公司仅10家，占比约一成。另外，沪市公司也有29家之多。

从行业看，社保基金偏爱医药和化工股。上述社保持股的公司中，出现了5家医药股的名字，分别为通化东宝、通策医疗[0.00% 资金 研报]、山大华特[6.54% 资金 研报]、东诚药业、华润双鹤[-1.18% 资金 研报]，合计持股市值达到14.94亿元。

从业绩角度来看，社保基金所青睐个股中绩优股比例较大。社保基金建仓或增持的个股中，有41只个股中报业绩实现增长，占比约七成。其中，深圳惠程上半年净利润同比增幅达到51倍，恒顺众昇增幅达到12倍，华茂股份、永太科技、海立美达增幅超过2倍。

部分持股亏损严重

而从二级市场表现来看，7月份以来，上证指数持续走弱，截至上周，沪指累计下跌15.3%。在社保基金现身的82只个股中，跑赢大盘的并不多，为33只，占比仅四成。其中，股价累计上涨的有13只个股。此外，跌幅超过四成的个股有8只，包括湖南发展、杭州解百、得润电子、芭田股份、永新股份、山大华特、永太科技和澄星股份。

社保基金的入市一直是人们关注和议论的焦点。市场人士认为，市场重视社保基金的动向，主要是因为它体量大，将其当做市场的增量资金，能产生利好，能洞悉政策风向，和汇金公司一样，被视为“A股风向标”。

但也有市场人士认为，社保基金入市并非每次都能产生“羊群效应”。如2011年5月底，社保基金百亿资金入市，其中60亿投资权益类产品，40亿投资债券。在A股调整之际，社保基金向新基金管理人划拨资金，或透露出强烈的“抄底”意愿；但此举并未阻挡A股市场连创新低。

此外，中登公司日前公布的市场数据显示，自2014年8月起，A股的社保基金开户数已连续10个月为零。这也在一定程度上显示出社保基金对后市的谨慎态度。