美国私募巨头接触中国社保基金

据《金融时报》报道，据熟悉情况的人表示，三家美国最大的私募公司都分别与中国巨头社保基金（China’s Social Security Fund，SSF）展开初步商谈，以期将小部分股份卖给社保基金。商谈显示，准备投资外国金融公司的中国官方实体数量在增家。上周贝尔斯登和中信披露了相互投资10亿美元的计划。

截止6月，中国社保基金底拥有人民币4600亿元（615亿美元）资产，SSF在夏天的时候与Carlyle， KKR and TPG展开谈判。谈判集中在中国社保基金买入三家美国公司一家的股份问题，可购入最高位股份为9.9%。

Carlyle在寻求外部投资当中是最有力度的。美国加州退休基金(The California Public Employees‘ Retirement System，USA)以及阿布扎比Mubadala arm拥有Carlyle的小部分股份。该公司还希望向亚洲和欧洲的投资者出售部分股份。

美国的几家基金与中国社保基金的谈判自夏天以来已经很大程度的停止了，这反射出中国对中国投资公司向美国私募公司黑石小幅投资的反应。黑石股价已经从6月份上市时的31亿美元下跌至10月29日下午交易时的24.45美元，导致中国投资者对类似投资有相当的戒心。9月份，中国投资者公司的一位高级官员Jesse
Wang表示“与黑石的交易不像我们当初想象的那么好”。

但是，北京的分析人士指出，中国社保基金买进美国私募公司股份是有意义的，因为目前中国政府希望以日益增加的资金换取更大的收益，同时在此过程中得到投资的相关知识。在北京的BNP Paribas分析师Isaac Meng表示“中国在买进海外金融中间人股份上的兴趣是深思熟虑的战略的一部分。政府希望在输出资本上能比1980年代的日本做的更好”。

中国社保基金海外投资办公室的一位官员拒绝对此做出评论，表示对相关谈判不知情。中国社保基金，作为全国社会保障的最后依靠，2006年5月1日获得了海外投资许可。中国社保基金理事会投资部主任刘昌林表示，基金的投资战略将改变，将拓展海外投资。与黑石的交易影响了其他的中国各集团，从贝尔斯登与中信的结构性联系上可以看出这一点。中信没有买进贝尔斯登的公开发行股，而是双方交换可自由兑换证券，意味着双方不必担心股价的下跌。

2007年10月30日 来源： 和讯网 作者：贺强（编译）