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【导读】:劳动保障部去年5月份确立了我国实行信托型的企业年金制度。受托人在整个企业年金管理运行中处于中心的地位和承担全部的责任。如何挑选一个合格的受托人，对于企业年金的运行非常关键。今天我从以下几个方面跟大家交流一下怎么样做一个合格的受托人。我国信托
劳动保障部去年5月份确立了我国实行信托型的企业年金制度。受托人在整个企业年金管理运行中处于中心的地位和承担全部的责任。如何挑选一个合格的受托人，对于企业年金的运行非常关键。今天我从以下几个方面跟大家交流一下怎么样做一个合格的受托人。
我国信托型企业年金制度是依据信托法建立起来的，因此，信托法对受托人受托责任的规定是必须遵守的。信托法中对受托职责的规定主要包括两个方面，首先，受托人必须依据信托文件的规定为受益人的最大利益处理信托事务，企业年金中受托人就必须依据受托管理合同和企业年金方案来处理受托事务和管理年金资产。第二，受托人对受托管理的资产有谨慎有效管理的义务，不得利用信托财产为自己牟取任何利润。除了信托法之外，劳动保障部的23号令也对企业年金受托人的受托责任作出了明确的规定，这些规定也是受托人必须遵守的。
下边将要交流一下受托人的主要职能。受托人的主要职能包括两个部分。第一，处理受托事务。就是依据企业年金计划，依据企业年金相关的规定，并且按照年金计划和方案处理企业年金缴费分配、待遇审核支付、权益归属处理以及接受企业和个人的查询。第二，企业年金资产的管理。包括选择投资管理人、托管人，制定企业年金的投资策略，进行企业年金的战略资产配置，在企业年金投资过程中进行风险评估和业绩评价，对企业年金资产进行估值核算和收益分配，当然，这种核算和收益分配要和托管人配合进行。
依据信托法和企业年金两个办法的要求，受托人在整个企业年金管理中处于中心的地位，受托人出于一种什么样的理念承担受托人的职责，这是非常重要的。我们认为受托人应该基于以下几个理念开展业务，第一，受托人要有公益的理念。企业年金理事会不能够收取任何费用，完全是一种公益性质。即使作为法人机构受托，虽然有自己的经营要求，但是承担年金受托也必须基于公益的理念，只能收取一定的服务报酬，不能以企业年金资产为自己牟取任何利益。第二，受托人应该具有一定的社会责任感。企业年金作为社会养老保障制度，必须有社会责任感来管理和处理企业年金事务。第三，受托人应该基于一种长期服务和经营的理念。目前，我国的企业年金还处于起步阶段，年金的规模也是比较小的。如果受托机构仅仅基于短期经营考虑的话，那么短期所收取的管理费会比较少，弥补不了经营支出。所以受托人必须基于长期经营的理念，可以忍住市场规模不大，收益不高的过程。从长期经营来看，我国的企业年金将会得到很大的发展，一个尽职尽责的受托机构也一定会得到应有的回报。基于这种长期服务理念我觉得应该不是基于两三年，更多的是五到八年之后的考虑。如果一个机构说只考虑两三年，就是很不现实的。
在企业年金的管理过程中，受托人的职责非常重要，受托管理的整个过程也是比较复杂的。所以，我们认为受托人应该具有以下受托管理能力。第一，应该具备按照计划规则处理受托事务的能力。日常的受托事务主要包括计划供款分配、待遇审核支付、权益归属处理、个人帐户转移等日常受托事务。第二，必须具备管理和处置计划资产的能力。包括对投资管理人的选择、监督和评估。特别是在企业年金资产管理过程中会涉及到证券市场、资本市场相关的问题，所以受托人应该具备相应的管理计划资产的能力。第三，必须具备良好的风险管理体系，企业年金对安全性的要求很高，所以受托人应该在风险管理的各个环节都要注意，确保年金管理的各个环节的风险都处于很强的管理和控制中。第四，受托人还要有损失赔偿能力。不管企业年金理事会还是法人受托机构，在承担受托职责的过程中，如果由于自己没有尽到职责使企业年金资产产生损失的话，受托人理应进行赔偿，这个在信托法中也有明确的规定。综合来说，一个合格的企业年金受托人，必须具备履行受托职责所必须的专业能力、专业管理团队、专业的信息技术系统和强大的资本金保证。
企业年金管理因为它涉及到全体职工的养命钱，所以在整个管理过程中风险控制是非常重要的。受托人在开展受托业务的风险控制包括以下几个方面。首先，受托人应该建立一个良好的风险控制环境，包括建立一个相互制约的规范的法人治理结构。第二，应该具备一个良好的组织结构。这个组织结构从决策、运营、管控到支持等方面都要有一个清晰的划分。第三，受托人应该具备良好的内控文化。具体来说从公司的董事到具体的业务操作人员，都要对业务风险有一个清晰的认识。整个公司要有一个良好的风险管理意识。在受托人整体内控文化比较良好的情况下，相应的受托管理业务风险控制也会很好。最后，受托机构应该建立各项业务的防火墙制度，防止不同业务之间，不同客户之间的风险传导和利益输送。
进行企业年金受托业务的风险控制，首先要对受托管理业务面临的风险有一个全面的识别。我们认为企业年金受托业务的风险包括以下几个方面。首先是决策风险，特别是对其他管理机构的选择、年金资产投资策略制定，战略资产配置等等。第二，操作风险。就是处理受托事务的业务操作中是否合规。第三，法律风险。在具体业务过程中有没有面临一些违规诉讼的可能。第四，市场风险。就是受托人在管理处置企业年金资产过程中所面临的宏观经济以及金融市场的风险。第五，信用风险。受托人在选择、监督、更换其他管理人的过程中，所选择的管理人有没有违反合同规定所导致的风险。第六，道德风险。就是受托机构的从业人员的故意行为造成受益人的利益损失。只有基于这种对受托业务面临的风险有一个清晰的识别，对这些风险的管理控制才有针对性。
对企业年金受托管理业务风险的管理，需要建立一套完善有效的风险管理工具。首先，要建立一套覆盖整个业务各个环节的全面的业务决策运营的制度和流程。第二，要具备一定的风险管理的信息系统工具。
受托业务风险控制还要建立在充分的信息披露的基础上，这样才能保证企业和职工对企业年金整个管理运行有及时准确的知情权，使得企业年金的管理处于外界的有效监督之下。最后还要建立危机处理的手段，以及建立独立的稽核监察制度。
从受托管理业务的具体操作来看，我们认为受托人的职责主要包括以下三个方面。第一是计划行政管理。计划行政管理主要是确保计划资产和计划本身运行的安全和平稳。第二是计划资产管理。计划资产管理确保计划资产在安全的基础上可以增值，从而可以抵制通货膨胀的侵蚀，确保受益人的利益可以得到保障，并且确保受益人可以得到合理预期的投资收益。第三，受托机构必须与委托企业一道进行员工的沟通和为企业员工提供必要的客户服务。这个服务包括计划参加者的教育、年金运行过程中对企业的咨询指导等等。另外，我们认为充分的客户服务和有效的成员沟通是确保企业年金平稳运行的一个必要条件。
从这三个方面的具体内容来看，计划行政管理包括以下几个方面：第一，企业年金方案的设计和方案的咨询。第二，计划管理过程中提供缴费分配，待遇审核支付、权益归属的处理，以及处理帐户的转入和转出等日常受托事务处理。第三，对企业年金资产进行会计核算和资产估值，包括对投资组合基金单位进行估值。第四，向委托企业、受益人和监管机构提供管理报告。第五，选择、监督、更换帐户管理人、托管人等其他服务提供商。
企业年金的资产管理包括：第一，企业年金的战略资产配置。这个战略资产配置首先是要基于计划受益人的风险承受能力，对不同类型，不同风险偏好的员工都要制定相应的符合他们的风险偏好的资产组合。第二，日常的企业年金的风险控制。包括对企业年金资产投资进入资本市场运营过程中出现的风险的控制。还有对投资管理人的考核，对托管人的考核，对企业年金资产投资运营的业绩评价等。
客户服务和员工沟通包括：计划的查询的服务。可以使得计划成员对年金计划方案有一个清晰的理解和认识。计划成员查询服务的渠道主要包括电话查询和网上查询。
下面，跟大家交流一下企业年金受托管理的业务流程。总的来说，企业年金受托管理业务可以分为三个阶段：计划准备阶段、计划运行阶段和后续服务阶段。
在第一个阶段，也就是计划准备阶段，主要的工作内容包括：计划方案的备案，受托人有义务为委托企业进行计划方案的报告；其他管理机构的选择；对企业年金做战略资产配置；受托人与账户管理人和托管人合作建立各类企业年金帐户，包括银行账户、各类资产账户、计划账户、个人账户等等。
在第二个阶段，也就是计划的运行阶段，主要的工作包括进行日常的受托事务处理；通过相应的管理信息系统进行计划资产的估值核算；对年金计划的日常进行风险控制和业绩评估等等。
在第三个阶段，后续服务阶段，主要的工作包括对委托企业和员工进行持续的员工沟通、信息披露和投资者教育。
受托人开展企业年金受托业务，必须要依托于一套功能强大的管理信息系统和平台。这个平台主要包括企业年金估值核算系统、企业年金风险控制系统和企业年金客户服务系统等。
在受托模式的选择方面，对于一个企业来说，到底选择什么样的受托管理模式，主要是根据企业自身的特点来决定。大企业可能选择单独计划受托，中小企业应该选择集合受托。还有理事会受托和法人受托两种模式，企业到底如何选择，要根据企业的自身特点来进行选择的。选择理事会受托的时候，要考虑理事会的专业管理能力、专业组织和专业人员的配置情况、理事会的损失赔偿能力等等方面。时间关系我就讲到这里，谢谢大家。
【出处：网易商业报道】
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