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近日，中国保监会发布了“中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)”(以下简称新生命表)。新生命表包括非养老金业务男女表和养老金业务男女表共两套四张表，新生命表的平均寿命均比原生命表有所提高。新生命表被强制用于法定准备金的评估，但保险公司可自行决定定价用生命表，而保单现金价值计算用生命表采用定价生命表。
一、修订生命表对我国寿险业的影响
重新编制的生命表将会对我国保险业产生什么样的影响，这是一个备受关注的话题。我从以下几个方面来探讨这个问题：
(一)对寿险产品价格的影响不能一概而论
根据费率厘定的原理，对于年金产品，定价死亡率的下调将导致年金领取总量的增加，从而年金产品的价格应该相应有所增加；对于定期寿险和终身寿险，定价死亡率的下调将导致产品价格的下降；对于两全保险，定价死亡率的下调对生存保障部分的保费有上涨的作用，而对死亡保障部分的费率有下调的作用，综合二者来说，两全保险的价格变化不确定，要依据保险产品的具体条款而定。
对于本次修订的生命表来说，一方面因为调整是结构性的，其对不同险种，甚至同一险种不同投保年龄的影响都不尽相同；另一方面，由于公司可以不采用新生命表而自行决定定价基础，在这种情况下，寿险产品的价格变动将完全因公司的定价策略而异。
(二)有利于产品创新和险种结构调整
随着我国人口老龄化的到来和养老体制的改革以及城市化进程，个人年金保险业务将在我国养老体系中扮演越来越重要的角色，可以预期，终身年金业务量和业务比例都将会有大幅上升，终身年金将会成为我国寿险产品结构中很重要的一部分。在原有生命表下计算得到的年金产品的价格和准备金偏低，尤其对于终身年金来说，这一低估将会造成巨大的潜在风险。而新生命表反映出了死亡率的改善，这将有效抵御这一风险，从而有利于养老保险产品的创新及我国寿险市场险种结构的调整。
另外，目前我国纯保障型产品所占比例较低，而下调的死亡率有可能导致定期死亡和终身死亡保险费率的降低，这在一定程度上有利于提高这些纯保障寿险产品的接受程度。
(三)可能改变资本要求
从2006年开始，所有有效寿险保单都要求以新的生命表作为准备金评估基础。生命表的调整是结构性的，因而其对于不同险种或不同年龄、不同期限的保单在准备金上的影响是不能一概而论的。但从总体上说，对于以生存为给付条件的生存保险责任来说，评估死亡率越低，准备金评估结果越大；对于以死亡为给付条件的死亡保险责任来说，则是评估死亡率越低，准备金评估结果越小。
对于已经售出的以旧生命表为定价基础的保单，要求以新生命表为标准来重新评估保险公司的准备金情况。由于旧业务的保费是固定不变的，而准备金的评估却要根据新的生命表来调整，因此，对于那些准备金将下调的产品来说，将会释放出一部分利润，相反，对于准备金将会增加的产品来说，将会提出额外的资本要求。
二、由生命表修订所引发的深层次思考
(一)生命表修订是我国迈向费率市场化的重要一步
新生命表将只被强制用作责任准备金评估，而寿险公司在定价时可以以新生命表之外的其他生命表为基础。公司可以根据自身的经验数据和市场策略采用不同的生命表，不同公司可能由于产品结构、所处地域及目标客户等因素的不同而自行编制定价所用的生命表，这意味着寿险定价的利率、死亡率、费用率三要素中，死亡率要素将完全由公司决定。所以，新生命表的公布和实施是启动我国费率市场化进程的重要一步。
定价死亡率的放开只是我国费率市场化的第一步，费率及利率的放开应是指日可待。
(二)生命表修订将有利于提高我国保险业经营的科学化程度
编制新生命表的目的在于提供一个更为准确的定价或评估基础，体现了我国保险经营科学化的趋势，而同时新生命表的实施将对于死亡风险的定价权下放给保险公司，这在一定程度上将促使公司采用更为科学的经营管理技术和理念。
(三)生命表修订将有利于提高我国保险业的防范风险能力
生命表广泛应用于寿险产品定价、现金价值计算、准备金评估、内含价值计算等各个方面，是寿险公司进行风险管理的重要基础之一。新生命表的编制采用更新的数据及更先进的技术，编制结果更符合我国保险业的实际经验，具有更强的预测能力，从而有助于我国保险公司提高防范和化解风险的能力。
(四)我国保险行业数据库的建立及更新程序有待完善
生命表的重新修订对寿险产品评估提供了更合理的基础，而对于人身意外伤害保险和健康保险这两类人身保险来说，科学合理的评估基础也是很必要的。但目前我国尚没有针对这两类产品风险发生率的行业统一标准，这在一定程度上制约了两类产品的创新和发展，应该在全行业范围内对这两类风险进行统计及分析，尽早建立起类似于生命表那样的行业统一标准。
www.cnfol.com 2006年02月20日 14:20 中国保险报 施岚
【作者：施岚】 【出处：中国保险报】
标签： 保险
