金融机构“圈地”企业年金

从今年起，社会养老保险个人账户统一由本人缴费工资的11%调到8%，全部由个人缴费形成，单位原缴费的3%不再划入个人账户，而转入养老公积金。这一新政策的出台不仅引起了很多市民的热切关注。而且，也让作为社会养老保障体系三大支柱之一的企业年金迎来了加快发展的契机。同时，已经取得企业年金基金管理机构资格的各金融机构也加快了“圈地”企业年金的步伐……

企业年金蛋糕诱人

近段时间，就职于某保险公司团险部的张先生是异常的忙碌，几乎是天天加班。无独有偶，在某银行公司业务部工作的李先生也是忙得不亦乐乎。他们究竟在忙什么呢？据张先生告诉记者，自从去年公司获得企业年金管理资格后，就制定了冲击企业年金这块大蛋糕的目标，所以最近简直忙惨了。在银行工作的李先生也说，企业年金市场巨大，各金融机构都在争抢，如果动作稍微慢点，就有可能造成重大损失，不能掉以轻心呀。

对于金融企业来说，企业年金业务吸引他们的除了长期稳定的资金收入，也在于企业年金可能带来的金融市场重新洗牌的机会，以及新的业务增长点。在企业年金管理市场中，金融机构担当着受托人、托管人和投资核心的角色。作为企业年金管理的核心角色，金融企业可以依法收取一定比例的管理费用。依据未来每年千亿的增长规模，市场的远景是值得期待的。更加吸引金融机构的是，企业年金是一种长期资金，比较稳定；追求安全性高于回报率，操作风险相对比较小；由企业发起，获取成本小于公募基金。看来，金融机构对企业年金的争夺已进入白热化了。

企业年金步入“蜜月期”

企业年金也称为补充养老保险或养老金，它是企业在参加基本养老保险并按规定履行缴费义务的基础上，根据国家政策自愿实施的一种补充性养老保障制度。由企业和个人缴费实行基金完全积累，采用个人账户管理，实行市场化管理运营。

在欧美发达国家，企业年金已经形成成熟的市场。但在我国，这一市场才刚刚萌芽。据悉，2004年5月1日，由劳动和社会保障部，联合银监会、保监会、证监会颁布实施了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》，确立了企业年金作为企业职工养老保障体系中的支柱地位。随后，从2004年下半年开始，一系列管理制度与操作规则陆续颁布实施。紧接着在去年8月，随着首份企业年金基金管理机构的“选秀”名单出炉，包括银行、基金、保险、信托在内的29家金融机构拿到了准入资格，开始正式领跑中国企业年金市场。如今社保养老金新政策出台后，这在一定程度上也会使众多金融机构加快其发展企业年金的步伐。

金融机构各展所长

在针对各金融机构的不同特点，以及对其业务整合与经营的促进作用的同时，专家对管理企业年金的金融机构做出了如下分析：

银行的优势在于个人账户管理方面的优势，并且在品牌、客户资源、服务渠道、财务实力以及风险控制方面居领先地位。但是，目前，由于受制于金融分业监管政策，银行尚不能充分“施展拳脚”。

基金公司的长处在于管理模式透明、流动性强、投资管理和产品组合技术等方面，而短处是可供组合的中长期产品缺乏，投资策略难以摆脱其短期特色，目前仍过度依赖股市，系统风险较大。

保险公司凭借其成熟的团险保险业务长期形成了积累扎实的客户资源，而且，保险公司拥有一定的投资经验、投资队伍和自己的精算师队伍及精算技术，能够合理和精确地计算出人们在退休后开始领取的企业年金数量。

再从企业角度来说，通过建立起企业年金计划，有利于增强企业对员工的凝聚力，同时养老保险待遇的提高，给员工吃上“定心丸”，能够留住人才，合理避税，也有利于调动职工的工作积极性，更有效地促进企业经济效益增长和长远发展战略的稳定性。有多位业内人士预期，新政策将直接刺激企业为职工制订企业年金的积极性，促进企业年金规模的增长。

http://finance.sina.com.cn 2006年07月21日 02:12 金融投资报本报记者 南 雨