养老金制度构架

　　中国正在步入老龄化社会，在这样的背景下，作好应对人口老龄化所带来养老体系建设的挑战，进一步完善多层次养老保障体系，借鉴国际先进的养老金治理结构和管理体制、创新养老金产品和中国企业年金投资运作模式，是当前政府和相关市场机构的首要任务。本文拟探讨亚太地区的养老金强国-新加坡在发达市场经济体系下的养老保障体系的制度架构，市场发展状况与投资创新模式等内容，探索中国借鉴性探索养老金行业及养老保障制度发展创新的道路。本文上篇主要探讨的是制度架构及市场发展状况方面的经验及启示。

　　新加坡的养老制度主要依靠其中央公积金制度来实现，这是其社会保障模式最富有特色之处，政府建立公积金的主要目的之一是为了防老而储蓄，这部分养老储蓄只有在退休时方能使用。新加坡中央公积金的强制性储蓄计划是由雇主和雇员按法定比例共同交纳。政府目前的规定是，55岁以下雇员的公积金上缴率是雇员工资的40%，雇主和雇员各一半。上缴的公积金按比例分别存入普通账户、医疗账户和特别账户。其中，普通账户可在退休以后动用，特别账户平时不得动用，以便作年老及应急之用。

　　新加坡养老保障的公积金实质上是一种完全的积累制模式，工薪阶层的养老金问题基本上由个人和社会力量解决，从而减少了对政府财政的依赖。这一模式的优点在于，它能够激励员工提高工作效率，更有利于形成“工作—积累—受益”的良性循环；在节省大量财政开支的同时，在一定程度上抑制通胀，增加财富在社会中的积累，有利于不断增强国家总体经济实力，有利于市场机构开展平等的竞争并调动雇员的工作积极性。和其他福利性国家的社会保障制度相比，新加坡采用中央公积金制度，不失为一种符合新加坡国情的养老保障制度。