0571-22931819
家庭生命周期是指家庭随时间推移而不断成熟的过程中所经历的各个阶段。家庭的不同阶段有不同的财务状况，有不同的风险承受能力，有不同的理财目标。因此个人和家庭理财应该根据不同的人生阶段，进行有目的的规划。
目前越来越多的带有“生命周期”字样的理财产品的出现，使得投资者可以根据自身需要，选择不同投资年限和投资组合的产品。理财师马健提醒投资者，只要投资者了解到家庭生命周期的大致阶段，就可以在理财师的帮助下，为自己的家庭设计不同阶段的资产配置和投资规划。
通常来讲，家庭生命周期可以分为四个阶段，即筑巢期、满巢期、离巢期和空巢期。针对这四个不同的阶段，记者采访到理财师李扬和马健，请他们为投资者设计了不同生命周期的家庭资产配置方案。
第一阶段：
筑巢期 合理安排家庭支出
定义：从结婚到子女出生
特征：家庭成员数量随子女出生增加
夫妻年龄：25－35岁居多
资产：资产有限，但由于年轻，可承受较高的投资风险
由于该阶段夫妻的经济收入增加且生活稳定，这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品的保障，为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品，贷款买房的家庭还须一笔大开支——月供款。它们往往是剧院门票、昂贵服装、高档家具、餐馆饮食、奢侈度假等产品和服务的重点客户，因此对营销者颇有吸引力。此阶段的理财重点放在合理安排家庭建设支出上。
投资建议：股票类资产的比例可高达70%左右，其目的是力求资产快速增值；债券类资产的比例应占10%左右，让它起到“旱涝”保收、平衡风险的作用；现金类资产应保留20%，既能用于应急，也可在关键时加仓。
结婚成家后，在原有保险的基础上应该再考虑购买寿险及大额的重大疾病保险，同时为子女教育做好准备，因为此时，个人责任加重，寿险保额应该可以覆盖当期负债及子女的抚育费用，重大疾病保险的保额则应该可以覆盖一次重大疾病的治疗费用，以10万-20万元为宜。此时的保费支出占家庭总收入的10％为宜，其中至少5％-6％保费支出应该花在健康保障上。
第二阶段：
满巢期适度进行风险投资
定义：从子女出生到其完成学业
特征：家庭成员固定
夫妻年龄：35－55岁居多
资产：资产逐年增加，应开始控制投资风险
该阶段的最大开支是子女教育、保健医疗费等。在这一阶段里，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长。随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。在投资方面可考虑以创业为目的，如进行风险投资等。
投资建议：考虑以创业为目的的投资，可将可投资资本的30%投资于房产，以获得稳定的长期回报；40%投资于股票、外汇或者期货；20%投资于银行定期存款或债券及保险；10%留作活期储蓄，作为家庭紧急备用金。
步入中年后，子女逐渐长大，原有的贷款逐渐还清，加上之前的财富累积，一般经济实力较为雄厚，可以考虑购买年金保险万能险等新型产品，把这些产品作为日后养老资金的来源之一。
第三阶段：
离巢期谋划储备退休金
定义：从子女完成学业到夫妻均退休
特征：家庭成员数量随子女独立逐步减少
夫妻年龄：55－65岁居多
资产：资产达到最高峰，应降低投资风险准备退休金
在该阶段，由于自身的工作能力、工作经验、经济状况都已达到高峰状态，因此最适合积累财富，理财重点应是扩大投资。可以进入各种投资渠道进行组合投资，但不宜过多选择风险投资的方式。此外若养老金还没有准备充分，还要追加存储一笔养老资金，养老保险是较稳健、安全的投资工具之一。
投资建议：将可投资资本的30%用于股票或同类基金；50%用于定期存款、债券；10%用于保险；10%用于活期储蓄。之所以加重债券类投资，主要是考虑到工作收入的增加，实际投资额增大，采用这种配置其目的是适度降低操作风险，力求资产稳健增值，且债券的投资收益受市场波动影响较小。随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险险种上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险等。
第四阶段：
空巢期 资产保本最重要
定义：从夫妻均退休到二人中一人过世
特征：夫妻二人或只剩一人
夫妻年龄：65－85岁居多
资产：逐年变现资产，以固定受益工具为主
退休以后的这段时间以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守。理财原则是身体、精神第一，财富第二，主要以稳健、安全、保值为理财目的。保本在这时期比什么都重要，最好不要进行新的投资。若有一定的投资经验和能力，可以进行少量的风险投资。当夫妻中的一方过世，家庭就进入了解体阶段。由于收入来源减少，此时在世的一方，过上了一种更加节俭的生活。而且，这样的家庭会有一些特殊的需要，如更多的社会关爱和照看等。
投资建议：将可投资资本的10%用于股票或股票型基金；50%投资于定期储蓄或债券；40%进行活期储蓄。这种配置的目的是把投资风险降到最低，应急资产增加到适中。对于资产较多的老年投资者，此时可采用合法节税手段，把财产有效地交给下一代。
在退休后，更应偏重生存利益，因为此时的责任最轻，寿险保障的主要目的在于传承财富而非保障身后亲属的生活品质，此时的保费支出可以大大降低。
理财师提醒投资者，面对不确定的投资环境，为达到降低投资风险，获得长期稳定的收益，在善用资产配置的同时，还应采取灵活机动的操作手段，对自己的资产配置进行定期检查，通常一年检查一次，并根据检查结果，进行投资产品调整和投资比例调整，从而力求达到或超过预定收益目标的目的。
标签：
