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本报求职版上周推出“企业年金”的相关报道后，引起了广大企业和职场人的关注，很多读者打电话咨询有关企业年金的相关问题。为满足大家的需要，让大家进一步认识这种养老金计划，记者采访了太平养老保险股份有限公司、平安养老保险股份有限公司企业年金方面的专业人士，请他们从不同的角度解读企业年金。
机构 专业又专一
2005年8月，首批养老保险公司———太平养老保险股份有限公司、平安养老保险股份有限公司正式获得劳动和社会保障部企业年金基金法人受托机构资格和企业年金基金法人投资管理人资格的认定。这意味着我国企业可以通过专业养老金公司建立符合国家法规规定的企业年金计划，专业机构的专业运作成为我国企业年金制度的重要内容。
太平养老保险股份有限公司最引以为傲的是，他们是拥有企业年金基金管理资格的机构中唯一一家专门从事企业年金受托和投资管理业务的专业金融机构，“说得更直接一点就是只做企业年金，专一。”太平养老保险股份有限公司西南中心负责人罗鸣理先生告诉记者，一般人可能会混淆标准企业年金和企业的补充养老团险（后者被俗称为传统年金）。“虽然都叫年金，但二者的区别很大。”罗透露说，从太平养老的标准年金投资回报率来看，保守投资回报率达到20％左右，激进的达到70％；而企业的补充养老团险则是固定利率2.5％+分红。
罗鸣理先生介绍，完善的社会保障体系包括三个方面，一是社会基本保险，这是强制性的；二是补充养老保险，其中就包括标准企业年金；三是商业保险，这是个人根据经济状况而购买的。“严格说来，企业的补充养老团险只能算在商业保险的范畴中，”因此，太平养老若遇到客户选做企业的补充养老团险，一般都是转交给太平人寿来做。
据了解，与太平养老正式签订企业年金管理协议的企业已有1400家，国有、合资、民营企业都有，签约管理资产规模近70亿元。从四川来看，罗鸣理表示，虽然很多企业都表示自己有企业年金计划，但大多属于企业的补充养老团险，如果严格按照标准企业年金的标准来衡量，完成运作的四川企业不到10家，太平养老去年签了2家，今年签了3家，目前正在洽谈的有若干家。
罗鸣理先生强调，劳动和社会保障部已经发文，要求全国社保管理的企业年金存量要在今年之内逐步移交给专业机构，这是“政府部门搭台，专业机构唱戏”的体现，专业机构将把企业年金推向更加专业、规范的发展。“在我看来，作为养老保险的补充，企业年金的范围将来会进一步扩大，不止企业员工可享受，非企业员工也可享受，只是名称上可能有所不同，比如事业单位就可能叫‘职业年金’、进城务工人员可能叫‘务工年金’。”罗鸣理先生分析，企业年金将是一个扩散型的养老支柱。
企业年金计划建立步骤
企业具备建立企业年金的基本条件（见上周求职版）后，召开职工代表大会，通过企业年金方案
选定四种人（受托人、帐户管理人、托管人、投资管理人）。
向当地劳动保障部门报备方案，审批通过后签订受托管理合同和各项基金管理合同。
当地劳动保障部门审查合同，发放“计划登记号”（年金号）。
托管人凭计划登记号开户，企业划帐，进入运行阶段。
关键 找好受托人这个大管家
又是受托人、又是账户管理人、又是托管人、又是投资管理人，要建企业年金是不是太复杂啦？初次接触企业年金，不少企业都有这样的想法。“其实不然，关键是要找好自己的大管家。”平安某年金专业支持人员说，大管家其实就是企业年金的受托人，根据《企业年金基金管理运作流程》的规定，受托人作为信息处理的枢纽环节，其服务将贯穿企业年金计划建立的整个过程以及后续运营阶段。
受托人是指受托管理企业年金基金的企业年金理事会或符合国家规定的养老金管理公司等法人受托机构（企业年金理事会由企业代表和职工代表等人员组成，由于专业性的局限，越来越多的企业不再成立企业年金理事会，而是直接选择专业受托机构）。“它相当于企业年金基金这个大家庭的大管家，企业其实是这个大管家发生法律关系，签署受托合同；然后再由这个大管家与专业厨师、园林设计师等，也就是企业年金计划中的账户管理人、托管和投资管理人签署相关基金管理合同。”根据《企业年金基金管理试行办法》的规定，账户管理人是指受托人委托管理企业年金基金账户的专业机构；托管人是指受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构；投资管理人是指受托人委托投资管理企业年金基金财产的专业机构。按照规定，投资管理人与托管人不得为同一人，不得相互出资或相互持有股份。这就意味着至少要两个具备资格的管理人，才能实现年金的服务，这从制度层面使年金的管理实现钱权分离，有效保障了资金的安全性。
以平安、太平养老为例，它们具有受托和投资管理两种资格，而另外的一些商业银行或专业机构则具有账户管理和托管两种资格，因此在企业年金的推介中，人们往往会接触到这种养老金公司与银行联手的“2+2”模式，两家机构就能担任企业年金计划中的四种角色，为企业提供便捷服务。“但对于一些大型企业，他们可能要权衡的问题比较多，我们会为企业量身打造企业年金计划，也期待与其他企业年金运营机构的紧密合作。”这位年金专业支持人员介绍到，作为受托机构，平安养老建立了专业化的受托及投资监督体系，实现对账户管理人、托管人、投资管理人日常运作的监督，利用报告制度和现场检查制度，降低各管理人出错和发生道德风险的可能性，尽最大努力保护受益人的利益。
投资 风险可控下的收益最大化
一旦企业建立企业年金计划，相信企业员工很多都会开始盘算：年金基金用于投资能赚多少钱啊？投资有无风险啊？平安养老保险股份有限公司四川分公司在四川省签下多个企业年金计划，供款金额达到8000万元，他们是怎么投资的呢？对此，平安养老四川分公司负责人李宏炜再三强调：企业年金基金关系到企业员工的未来生活，一切投资行为都必须建立在安全的前提上。
“首先，我们的经营理念就必须是‘风险可控下的收益最大化’，这是企业员工的养老钱，安全性是实现收益的最大前提。”李总表示，平安养老上上下下都贯穿着这样的思想：企业年金基金的投资必须安全，其次才谈得到增值。
李宏炜指出，为了保障企业年金基金投资的安全，国家相关部门也专门从投资比例上进行了规定。劳动和社会保障部、银监会、证监会、保监会令第23号《企业年金基金管理试行办法》中明确规定：投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20％；投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的50％，其中，投资国债的比例不低于基金净资产的20％；投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30％，其中，投资股票的比例不高于基金净资产的20％。同时还规定，单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5％；也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10％。“这些比例的规定，实际上就是对风险的一种控制。”李总说：“这些比例将企业年金基金的大部分都放在了债券、银行存款等方面。”
除了这些规定的外部环境过滤之外，作为企业年金的投资管理人，平安养老也形成了一套谨慎的内部操作系统，李宏炜介绍说，平安养老有着补充养老保险的多年经验，有自己的投资研究所，有严格的投资选择标准，“专业团队数十人，他们会分析研究，比如股票的选择，不会选择高风险股票。”李表示，投资风险不能说完全没有，大环境的风险、操作的风险、信用的风险等都有可能存在，但是公司的内控制度会贯穿整个投资行为的事前、事中、事后。
李总还透露，投资管理人会拿出投资管理费的20％用做企业年金基金投资风险准备金，以弥补市场不可控因素导致的基金受损。“当然，我们会针对不同的企业设计不同的企业年金方案，投资最终是取决于客户的意见。”李总表示，收益和安全有对立的层面，企业需要仔细权衡。李总指出，也有一些企业年金理事会过分考虑了安全因素，投资方面几乎不涉及，这样的年金计划与银行存款相差无几，不足以抵消通货膨胀带来的压力，同时，也不符合相关法规的要求。“从一个方面说，这是一种对受益人不负责任的行为。”
2007年09月02日 11:05 成都商报（本报记者 何筝）
标签： 养老
