郑伟：养老保险制度选择待遇

　　今天听了很多专家的演讲非常受启发。我们做过一个研究，这个结论用一个词概括起来就是“养老保险制度选择待遇”，我今天发言题目是关于养老保障制度改革中政府与市场。我们当然需要依靠政府，但完全依靠政府肯定是不行的。我们知道94年提出“三支柱”，05年改了五支柱，这五个支柱在应对不同风险，同时我们知道又面临各自自身的风险。那么，这五个支柱时间关系不展开讲，每一个支柱都有他的优势，可以解决什么样的东西，同时自身又带来什么样的东西，这是在05年报告当中反复强调为什么要去推的一个基本重要理念。

　　具体到养老保险制度政府和市场角色，从国际经验来看这么几条是基本达成共识。第一就是要清晰的界定政府与市场的角色，这是完善养老保障制度，促进国民经济重要发展的重要前提。第二商业保险是国家整个养老保险制度的重要组成部分，这个龚主任在上午演讲当中很明确的讲到这个问题。实际上，经常会遇到这样一个问题，社会保险和商业保险界限在哪里?在当前中国这不是一个最重要的问题，因为我们中国有太多的空白需要去填，不是说社会保险扩大覆盖面就会挤占商业保险空间，商业保险去发展这个市场就会影响，或者侵占社会保险地盘，完全不存在这个问题，因为我们社会保障水平还非常低。

　　第三税收优惠政策是完善养老保障制度重要杠杆。我们去强调这个税收优惠，不是为了优惠而优惠，虽然是想调动各方的力量去撬动完善养老保障制度这么一个事情，这个事情光靠政府自身是不能完全实现，我们需要撬动各方力量，这个事情必须趁早做，否则几十年之后老龄化高速到来的时候就力不从心。第四，养老保险基金是促进金融结构变迁和资本市场发展的重要力量，包括间接融资和直接融资，个人投资者和机构投资者的问题。

　　第五谈一下基本定位，在06年保险国十条，以及04年资本市场国九条都讲到保险定位问题，讲到保险是社会保障体系重要组成部分，09年有一课题写了一本书关于这方面，党中央国务院提出要在2020年建立一个完善的社会主义市场体制，政府应该从完善市场机制的高度来进行统筹规划，这当然对保险业自身发展也提出更高要求。那么，具体作用方面，比如说技术方面，保险精算技术，年金化给付技术，以及资产化负债匹配管理技术，这都是保险业竞争优势。在这方面，应该说在社会养老保险领域还是有一些欠缺方面。比如说，城镇人口平均年龄是75岁，如果60岁退休剩余寿命15年，使得从长期来看，如果其他参数是符合现实情况，那么个人帐号就不具有可持续性。

　　第二方面在制度建设方面，在第二个支柱和第三个支柱方面，商业保险都可以发挥重要作用。今天主题是关于欧债危机，我们可以从中得出很多启示，第一就是所谓政府和市场的关系问题。我想任何一个国家，包括欧洲一些发达经济体他们也不可能完全依靠政府力量来为国民提供一个合理的保障。所以，强调市场力量是非常重要。另外一方面我们现在经常讲管理预期，管理通货膨胀预期，欧债危机我们要去管理，适应公众退休和社保预期。另外一个社保待遇待遇预期刚性，下调面临巨大阻力，相对于欧洲来说中国改革还是相对宽松，我们应当好好珍惜，谢谢大家。