明天我们如何养老：商业保险产品要考虑保障功能

　　一、固定利率养老保险退休后基本满足养老需求

　　严宏是某金融类国企的一名中层员工。1993年，中国人民保险公司的早期商业养老保险获准推出时，他所在单位的人事部门统一为员工认购了数额不等的保险产品。

　　严宏说，人保当时就独此一家。由于老百姓根本就没这个概念，所以团体险买得特别多，这叫固定利率的养老保险，是纯养老保险性质的。

　　约定了固定利率的养老保险，对购买人来说，风险小了不少。根据保险条款显示，投保人严宏，时年32岁，一次性交付保费21420元，60岁后，连续10年每月固定领取1525元。

　　严宏告诉记者，他那会儿退休的人，才拿到几十元钱，二三十元钱的养老保险应该算是很高了。

　　严宏回忆，虽说当初有点不明不白地上了这么一个保险，现在看来，似乎还是挺合适的。对于11年后退休时可以拿到1500元每月的返还额度，他也表示很满意。

　　二、通货膨胀购买增额寿险有风险

　　早在1996年，车阿姨就在太平洋保险公司购买了“步步高”增额寿险。从那时起，车阿姨每年向保险公司缴纳2820元的保费。按照保险合同，车阿姨61岁生日起，开始领取每月600元的返还金至身故。若投保人交付保费满三年，罹患七种重大疾病，能够得到48000元的一次性赔付。

　　车阿姨说，她那时候单位不负责医疗保险，她就想自己买个保险，有病的时候可以返钱，没病的时候，等到她60岁以后也能拿到六百元的养老金。当时车阿姨觉得很划算。但是没想到现在通货膨胀严重，六百元就现在的物件水平来说太少了。

　　根据测算，2000~2009年的十年间，消费者物价指数(CPI)年平均增幅为1.87%，而在上世纪90年代，这个数字高达7.77%。车阿姨说，90年代中期，一斤猪肉也就8，9元一斤，现在市场上便宜的也要13、14元一斤。二十年间物价的涨幅可见一斑。

　　我们注意到，车阿姨的这份保险是1996年买的。当时，车阿姨每年的工资是1800元，与当时的收入水平相比，每年缴2820元的保险费，不是一笔小数字。那么，车阿姨为什么要买这份保险呢？

　　车阿姨说，她当时是百花壁纸厂的一名电焊工。厂里效益不好，正通过“优化组合”裁减人数，1993年，车阿姨提前内退了。她自学了美术字，结合自己电焊的手艺，开始为别人做门面标牌。原本计划自己做个生意多赚些钱，老来好有个保障，只是，让她没有想到的是，“内退”之后，单位不再帮她续交社保。

　　社保续不上，到了退休年龄，上哪儿领生活费？当时的车阿姨十分焦虑。有一天，车阿姨在与街坊理发师傅的闲聊中，了解到了商业养老保险的信息。